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股债平衡策略指的是什么?股债平衡策略有哪些原理?

2023-03-20 15:39:21 来源:跑酷财经网

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股债平衡策略指的是什么?

股债平衡策略是这么做的,首先拿出一笔闲钱,要保证能坚持长期投资,至少三五年不会用到。然后,把这笔钱平分成两份,一份买股票,另一份买债券。买入之后安心持有,每隔一年做一个动态平衡,使得股票债券的市值维持1:1的比例。

打个比方,假如你拿100元做投资,50块买了股票,50块买了债券,一年之后,股票跌到了30,债券涨到了60,这时候我们做一次动态平衡,(30+60)/2=45,卖掉60-45=15元的债券,买入15元股票,使得股票和债券的市值都是45。

具体标的的选择,我们可以考虑宽基指数基金和纯债基金,比如沪深300指数基金、国债ETF等等(仅做举例)。从回测数据来看,过去五年这个投资策略在熊市比沪深300跌的更少,最终累计预期收益跑赢A股整体市场超过13%。

股债平衡策略有哪些原理?

它的原理就是通过动态平衡间接实现了低买高卖,因为债券涨了,股票跌了,动态平衡的时候我们就把债券赚的那部分投入到跌的股票,同理来说如果股票涨了债券跌了,我们也可以把股票赚的钱投入到债券。

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